資金管理

資金管理

atc-153656

column:column_misc:column_management

2012-03-21

■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ 経営テクノ研究所 ２０１２年３月１９日　第１・３週月曜日発行 発行人：舘　義之http://www9.plala.or.jp/keiei-techno/ ■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ ★★経営のパートナー★★経営学で企業を再生する ■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ ＜目次＞ ◆第１９回：資金管理 ◆多角化で事業転換 ◆編集後記 ■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ ◆第１９回：資金管理 　利益管理が、企業収益性の増大のために売上利益率を基礎として機能する とすれば、資金管理は財務流動性の維持のために資本回転率を基礎として機 能することになります。 　これは、資金管理が財務流動性の維持のほかに、資本運用の節約をも実現 するために役立つことを意味します。したがって、資金管理は利益管理の設 定に対して、大きな影響を与えるものです。 　このように、財務管理のもとにある利益管理と資金管理は、企業収益性と 財務流動性という二つの企業原理を目標として、互いに密接な関連を持って います。 　資金管理は、資金計画と資金統制に分けられますが、前者が特に重要性が あります。 　資金計画は、固定資金計画と運転資金計画とに分けられ、それぞれ固定資 金計画表と運転資金計画表において具体化されます。 　固定資金計画においては、資金源泉として、まず営業活動で得られる資金 を見積もらなければなりません。すなわち、当期利益金および現金支出を伴 わない費用の減価償却費等を考察します。この減価償却費による自己金融は、 資金源泉として重要性が大きいといえます。新株発行・社債発行・長期借入 金等を、必要な限りにおいて計画します。 　資金使途としては、税金・配当金・役員賞与金は経営的なものとして、ま た固定資金の取得・社債償還等の計画は臨時的なものとして、固定資金計画 表において予定されなければなりません。 　固定資金計画の結果、資金用途と資金源泉との差額として、運転資本がプ ラス・マイナスの形で存在します。したがって、運転資金計画は、この運転 資本の在高に規制され、その制約の範囲内で流動性の確保と資本の節減計画 を図ることになります。運転資金計画においては、信用計画・在庫計画・現 金収支計画等が重要です。 　これらの資金計画を、事業年度区分にしたがって調整し、期間計画として 総合したものが資金予算です。 　なお資金計画表は、資金運用表および見積資金運用表の発展形態として見 ることができます。つまり資金運用表は、まず銀行等に対する信用目的のた めに生成します。次いで内部目的に一層有効な見積資金運用表が、個別的な 経営技術として現れ、しかもこれが、やがて企業の予算との結びつきにおい て利用されます。 　そして、現在では、資金計画表が、総合的な財務管理の一環である資金計 画 において、重要な地位を占めるに至っています。 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ◆多角化で事業転換……１１．３％ 　今回は、第６位の多角化で事業転換について解説します。 　今日の企業では、１つの商品だけの事業などということは、まずありえま せん。 　また、反対に余りにもいろいろと事業の間口を広げて、しかも赤字の事業 が多くなってしまったので、製品種類を整理しなければならない企業も目立 ってきました。 　そこで多角化を行う場合、どのようなやり方があるかといえば、大別して 二つの方向があります。 １．垂直？帯の多角化 （１）上流方向？帯の多角化 （２）下流方向？帯の多角化 ２．水平？帯の多角化 １．垂直？帯の多角化 　垂直？帯の多角化には、上流方向？帯の多角化と下流方向？帯の多角化と の二つの方向があります。 　上流方向？帯の多角化とは、現製品事業の原材源の上流にさかのぼる形で 発展する場合を示します。 　たとえば、 ●現在他社から購入している原料や部品が高いので、このコストを下げるた めに自社で原材料を製造する事業をはじめる。 ●購入している原材料か途切れたり、供給量が不足する見透しがある場合、 これを確保するため自社ではじめる。 ●供給先の原材料の品質が粗悪であったり、こちらの要求する品質特性に 合ったものを作ってくれないために自社で作る。 ●新原料の供給先がないとか、輸入しなければならない場合、自社で作る。 ●下請工場や原材料供給先に貸し付けた資金が回収困難になったため、自 社で作る。 等が挙げられます。 　しかし、いつ強力な専門メーカーが現れるかも知れませんので、上流方向 ？帯の多角化の場合は、恒久的に本業としてやる気構えが不可欠になります。 　下流方向？帯の多角化とは、原材料メーカーが逐次最終消費者の方向に前 進する形で新事情を展開することです。つまり、生産財から消費財の生産に 乗り出すことを意味します。 　その動機は、 ●売上を高めたい ●付加価値を増大したい ●販売網を強化したい ●価格の安定化を図りたい ●最終顧客の求めるところは何かを知りたい ●不良債権確保ためやむを得ず 等が挙げられます。 　下流方向？帯の多角化は、その販売先が全く新しい顧客になるため、第一 歩から地盤を築き上げていかなければならないので大変な投資が必要となります。 ２．水平？帯の多角化 　水平？帯の多角化とは、経営要素の余力を生かすということから生まれるもの です。 　たとえば、 ●原料のむすびつき 　上流にさかのぼるのではなく、横に広がる場合である。 ●設備のむすびつき 　設備能力が余るので、創業度を高めるためにいろいろな製品を作る。 ●技術のむすびつき 　同じ設計、製造技術であるというところから製品の多角化を図る。 ●顧客のむすびつき 　家電メーカーが、電気ストーブから石油ストーブ、ガスストーブにまで手 を出すのは典型的例。 ●商品機能のむすびつき 　同じカテゴリーの製品（仁丹を売る会社がガムや歯磨きや清涼飲料などを 売る、これはいずれも口臭剤という製品機能）を売る。 ●人のむびつき 　人が余った場合、活用するために新事業をはじめる。 ●資本のむすびつき 　現事業とのむすびきの利点が一番少ないので注意を要する。 等が挙げられます。 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ◆編集後記 　現在、妻が入院している光南病院の療養病棟は、６０名の入院患者がいま すが、そのうち妻と同様な中心静脈を行っている患者数は１８名で３割を占 めています。妻が入院している大部屋の４人全員が中心静脈を受けている患 者です。 　妻が意識を失って以来、妻の状態を見るたびに、これで生きているという ことがいえるのだろうかと毎日考えていました。 　３月１５日、いつものように日常の出来事を話し、手足を撫でながら「明 日また来るから楽しみに待っていろ、それじゃお休み」と言って帰ろうとし たら、泣いているような表情を見せたのです。それでも意識が無いのです。 　９４年６月に発生した松本サリン事件の被害者であった河野義行さんの奥 さんもサリン中毒による低酸素脳症に伴う呼吸不全のため１４年間間の療養生 活を経てお亡くなりになりました。 　この間、河野さんは毎日のように看病に訪れ、その日の出来事を話しかけて いたそうです。奥さんは時折、涙を流すなどの反応を見せていたといいます。 　私もハムレットのような心境にならずに、河野さんのように、できるだけ日 常の話をたくさん聞かせてやろうと思っています。 そして妻に語る時、これが最後かもしれない明日があるとは考えず接していこ うと決意しました。 読者の皆さんも、奥さんや子供さんと何か話をする時、これが最後かもしれな い明日があるとは考えず接することが、何よりも大切ではないでしょうか。 　最後に迷惑メールが多くなりましたので、メールアドレスを変更しました。 新メールアドレスは、次のとおりです。 study@agate.plala.or.jp ───────────────────────────────── ■舘　義之のポジション 　人事・ＩＥ・ＶＥ・マーケティングコンサルタント 　人事・ＩＥ、ＶＥ・マーケティングの３輪で企業体質改善の仕組みを構築 して、厳しい経営環境の中で勝ち残っていく会社にすることを第一に支援し ます。 舘　義之への問い合わせstudy@agate.plala.or.jp ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ■■経営のパートナー■■ 発行人：経営テクノ研究所 　　　　舘　義之http://www9.plala.or.jp/keiei-techno/ ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊